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What is driving industrial and warehousing demand?

What is driving industrial and warehousing demand?

The Indian industrial and warehousing sector is benefiting from government policy initiatives such as the Goods and Services Tax (GST) implementation and Make in India program, as well as global trade dynamics and evolving consumption patterns. The initiatives augmented growth and private sector  participation in a sector which was not well‐regulated

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GST heralding modernization of warehousing facilities The central government enforced the GST from April 2017, which helped  streamline the indirect tax regime in India.

The warehousing market in India has long been fragmented; characterized  by Grade B warehouses, godownsand sheds. We believe that now with institutional investors descending into the sector,  more top‐tier developers are likely to enter the sector and develop superior  and more efficient Grade A warehouses. In order to compete with such  warehouses, we urge local developers to upgrade their facilities. We recommend developers invest in modernizing their warehousing  facilities, by enhancing additional floor‐load capacity, greater floor‐to‐roof  height, offering bigger pallets for storage and improving fire safety norms. In  our view, these aspects will probably help in enhancing the value and utility of assets, enabling developers to command higher rents from occupiers.

- Colliers Research

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